تحلیل بنیادی قیمت طلا

بخش عمده‌ای از طلای جهان توسط بانک‌های مرکزی به دلیل امنیت، نقد شوندگی و بازدهی بالا نگهداری می‌شود. این نهادها حدود یک‌ پنجم طلای استخراج شده در تاریخ را در اختیار دارند. در سال ۲۰۲۴، قیمت طلا به دلیل خریدهای قابل توجه بانک‌های مرکزی و تقاضای بالای مصرف‌ کنندگان حدود ۲۰ درصد افزایش یافت. ذخایر عمده طلا در اختیار ۱۰ کشور، از جمله آمریکا، آلمان و ایتالیا قرار دارد. این موضوع اهمیت طلا را به عنوان دارایی استراتژیک برجسته می‌کند. البته با افزایش قیمت اونس طلا، ریسک خرید نیز بالا می‌رود؛ بنابراین، خرید طلا باید با بررسی موقعیت‌های اصلاح شده و آماده رشد انجام شود.

عوامل موثر بر قیمت اونس طلای جهانی

عوامل مختلفی بر قیمت طلا تاثیر گذارند. آیا قیمت طلا بالا می‌رود یا کاهش می‌یابد؟ این سوال به فاکتورهای متعددی از جمله تورم جهانی و ریسک‌های سیستماتیک وابسته است.

1. تقاضای طلا در جواهرات: تقاضا در صنعت جواهرات می‌تواند باعث افزایش قیمت طلا شود. پیش‌ بینی قیمت طلا در 5 سال آینده حاکی از تداوم این روند است.
2. خرید بانک‌های مرکزی: بانک‌های مرکزی در بسیاری از کشورها اقدام به خرید طلا می‌کنند که آیا طلا دوباره گران می‌شود؟ به همین عامل بستگی دارد.

محاسبه ارزش ذاتی طلای 18 عیار

محاسبه ارزش ذاتی طلا و سکه بر اساس نرخ ارز و قیمت اونس انجام می‌شود و پیش‌ بینی قیمت طلای آب شده در سال ۱۴۰۳ نشان می‌دهد که در صورت تداوم افزایش ارزش ذاتی، قیمت‌ها به احتمال زیاد بالا خواهند رفت. طلا تا کجا پایین می‌آید؟ به عوامل بازار جهانی و عرضه و تقاضا بستگی دارد.

ارزش ذاتی سکه و تاثیر آن بر پیش‌ بینی قیمت‌ها

با توجه به تقاضا و آینده قیمت طلا چه می‌شود؟ این ارزش ذاتی می‌تواند قیمت سکه را افزایش دهد. آیا قیمت سکه در سال ۱۴۰۴ افزایش می‌یابد؟

میزان خلوص یک قطعه طلا با عیار یا قیراط نشان داده می‌شود.حداکثر عیار برای طلا 24 است که نشان دهنده خلوص 99.9 درصد است. طلای خالص قابلیت شکل دهی ندارد به‌همین دلیل آن را با الیاژ‌های دیگری ترکیب می‌کنند تا قابلیت چکش خواری را در آن ایجاد کنند. ترکیب سایر فلزات با طلا باعث کاهش درجه خلوص آن شده و معمولا به طلای 18 عیار تبدیل می‌شود.

برای محاسبه ارزش ذاتی طلا از قیمت روز دلار و اونس طلای جهانی استفاده می‌شود. به این ترتیب ارزش ذاتی 1 گرم طلای 18 عیار در ابتدا باید 1 گرم اونس 24 عیار را به 1 گرم 18 عیار تبدیل شود. برای تبدیل قیمت هر اونس بر عدد 41.47124 تقسیم می‌شود.

به‌عنوان مثال با فرض اینکه قیمت دلار 67 هزارتومان و هر اونس 2667 دلار باشد، ارزش ذاتی یک گرم طلای 18 عیار به این ترتیب محاسبه می‌شود.

(2667/41.47124)*67000=4308741

اما در محاسبه قیمت طلای ساخته شده، این عدد کمی متفاوت است. در محاسبه قیمت طلای زینتی اقلام دیگری نیز به این قیمت اضافه می‌شود.

قیمت تمام شده یک گرم طلای 18 عیار=قیمت 1 گرم طلای 18 عیار*وزن طلا*(اجرت ساخت*مالیات بر ارزش افزوده)

نکته قابل توجه در محاسبه این است که مالیات بر ارزش افزوده طبق مصوبه سال 1401 تنها بر اجرت ساخت تعلق می‌گیرد اما در بیشتر طلافروشی‌ها بر اساس کل مبلغ طلا محاسبه می‌شود.