طلای جهانی در معاملات دوشنبه سقوط کرد! / فلز زرد تا کجا پایین می‌آید؟
قیمت طلای جهانی در معاملات روز دوشنبه با افتی بیش از ۲ درصد مواجه شد و به پایین‌ترین سطوح روزهای اخیر رسید. افزایش قیمت نفت، تداوم نگرانی‌ها درباره تورم و گمانه‌زنی‌ها درباره افزایش دوباره نرخ بهره آمریکا از مهم‌ترین عواملی هستند که در معاملات امروز بر بازار طلا فشار وارد کردند.
قیمت هر اونس طلای فوری با کاهش ۲٫۱ درصدی به ۴٬۱۷۹ دلار رسید و در مسیر ثبت بزرگ‌ترین افت روزانه از اول سپتامبر قرار گرفت. هر اونس طلا در معاملات آتی آمریکا نیز با ۲٫۱ درصد کاهش، ۴٬۲۳۱ دلار معامله شد.
چرا قیمت طلای جهانی کاهش یافت؟
تیم واترر، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت «کی‌سی‌ام ترید»، همزمانی بازده بالای اوراق قرضه و قیمت بالای نفت را یکی از موانع اصلی پیش روی طلا دانست.
به گفته او، افزایش قیمت نفت در پی دریافت سیگنال‌های متفاوت درباره جریان عرضه، باعث شده نگرانی درباره تورم همچنان در مرکز توجه سرمایه‌گذاران قرار داشته باشد.
قیمت نفت نیز در معاملات روز جاری تحت تاثیر تحولات ژئوپلیتیکی افزایش پیدا کرد. رشد هزینه انرژی می‌تواند هزینه‌های بخش‌های مختلف اقتصاد را بالا ببرد و در نتیجه فشار تورمی را بیشتر کند.
نرخ بهره آمریکا چه تاثیری بر طلا دارد؟
بانک مرکزی آمریکا در ماه جاری نرخ بهره پایه خود را ۰٫۲۵ واحد درصد افزایش داد و آن را به محدوده ۳٫۷۵ تا ۴ درصد رساند.
در همین حال، بر اساس ابزار دیده‌بان فدرال شرکت CME، معامله‌گران اکنون احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را ۶۸ درصد برآورد می‌کنند.
افزایش نرخ بهره معمولا برای طلا عامل فشار محسوب می‌شود؛ زیرا طلا برخلاف دارایی‌های درآمدزا سود دوره‌ای ایجاد نمی‌کند و در محیطی با نرخ‌های بهره بالاتر، جذابیت نسبی آن کاهش پیدا می‌کند.
از سوی دیگر، اگر تورم به دلیل افزایش هزینه انرژی تشدید شود، ممکن است بانک مرکزی آمریکا برای کنترل آن موضع سخت‌گیرانه‌تری در پیش بگیرد؛ موضوعی که می‌تواند فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد کند.
داده‌های مهم اقتصادی آمریکا در راه است
سرمایه‌گذاران در هفته جاری منتظر انتشار مجموعه‌ای از آمارهای اقتصادی آمریکا هستند. این داده‌ها شامل آمار فرصت‌های شغلی، گزارش اشتغال ADP، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی یا PCE و آمار اشتغال بخش غیرکشاورزی می‌شود.
تیم واترر معتقد است چنانچه آمار تورم یا اشتغال آمریکا قوی‌تر از حد انتظار منتشر شود، احتمال تداوم فشار صعودی بر بازده اوراق قرضه افزایش خواهد یافت و این مسئله می‌تواند فشار بیشتری بر قیمت طلای جهانی وارد کند.
نگرانی فدرال رزرو از تداوم تورم
بر اساس گزارش رویترز، بث هماک، رئیس فدرال رزرو کلیولند، روز جمعه درباره تداوم تورم بالا ابراز نگرانی کرد.
او هشدار داد که ادامه شرایط تورمی ممکن است باعث شود مردم آمریکا قیمت‌های بالا را به عنوان وضعیتی عادی بپذیرند. به گفته هماک، بانک مرکزی نباید اجازه دهد چنین شرایطی شکل بگیرد.
این اظهارات در شرایطی مطرح شده که بازارها در حال ارزیابی مسیر بعدی سیاست پولی آمریکا و احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر هستند.
طلا در برابر تورم و نرخ بهره
طلا معمولا به عنوان ابزاری برای پوشش ریسک تورم شناخته می‌شود، اما شرایط بازار همیشه به نفع آن نیست. در محیطی که نرخ‌های بهره بالا باقی می‌مانند، نگهداری طلا که بازده دوره‌ای ایجاد نمی‌کند، می‌تواند جذابیت کمتری برای سرمایه‌گذاران داشته باشد.
به همین دلیل، در هفته جاری انتشار داده‌های تورم و اشتغال آمریکا اهمیت زیادی برای بازار فلزات گرانبها خواهد داشت.
قیمت سایر فلزات ارزشمند
کاهش قیمت تنها به طلا محدود نماند و سایر فلزات گرانبها نیز در معاملات دوشنبه با افت مواجه شدند.
قیمت هر اونس نقره با کاهش ۳٫۴ درصدی به ۶۲ دلار و ۸ سنت رسید. هر اونس پلاتین نیز ۲٫۷ درصد افت کرد و در سطح هزار و ۷۳۰ دلار و ۷۸ سنت قرار گرفت.
قیمت هر اونس پالادیوم هم با کاهش ۲٫۸ درصدی به هزار و ۲۳۱ دلار و ۴۶ سنت رسید.
در مجموع، قیمت طلای جهانی در معاملات امروز تحت تاثیر ترکیبی از رشد نفت، نگرانی درباره تورم و احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا بیش از ۲ درصد کاهش یافت. حالا جهت حرکت بعدی بازار تا حد زیادی به داده‌های اقتصادی مهم آمریکا در روزهای آینده و واکنش معامله‌گران به آنها بستگی دارد.
