تحلیل تکنیکال قیمت طلا (دوشبنه ۱۹ مرداد ۱۴۰۵) / طلا از اوج هفتهفتهای عقب نشست
قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه کاهش یافت و پس از رسیدن به بالاترین سطح هفت هفته اخیر، بخشی از رشد خود را از دست داد. سرمایهگذاران پس از جهش قیمت طلا در هفته گذشته، بخشی از سود خود را شناسایی کردند و اکنون بازار در انتظار انتشار دادههای تورمی آمریکا و مشخص شدن مسیر احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو است.
طلای نقدی در ساعت ۰۴:۴۳ به وقت گرینویچ با ۰٫۳ درصد کاهش، به ۴ هزار و ۳۳۰ دلار و ۴۶ سنت در هر اونس رسید. قیمت معاملات آتی طلای آمریکا نیز با ۰٫۲ درصد افت، در سطح ۴ هزار و ۳۹۰ دلار و ۶۰ سنت در هر اونس قرار گرفت.
قیمت طلا در روز جمعه و پس از انتشار گزارش ضعیف اشتغال آمریکا، به بالاترین سطح خود از ۱۷ ژوئن رسید.
چرا قیمت طلا امروز کاهش یافت؟
به گفته تیم واترر، تحلیلگر ارشد بازار در KCM Trade، کاهش قیمت طلا بیشتر به دلیل شناسایی سود سرمایهگذاران پس از رشد قابلتوجه هفته گذشته رخ داده است.
او این افت را بیشتر یک اصلاح و تثبیت طبیعی بازار میداند و معتقد است هنوز نشانهای جدی از تغییر احساسات سرمایهگذاران مشاهده نمیشود. از نگاه این تحلیلگر، سطح ۴ هزار و ۳۰۰ دلار همچنان میتواند در کوتاهمدت به عنوان یک محدوده حمایتی مهم برای طلا عمل کند.
جهش قیمت طلا در هفته گذشته عمدتاً تحت تأثیر گزارش ضعیف اشتغال آمریکا قرار گرفت. آمارهای منتشرشده نشان داد اقتصاد آمریکا در ماه ژوئیه برخلاف انتظار با کاهش اشتغال مواجه شده و آمار اشتغال ماههای گذشته نیز به شکل قابلتوجهی نزولی بازبینی شده است.
این تحولات باعث شد انتظارات معاملهگران درباره مسیر نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر تغییر کند.
کاهش نرخ بهره چه تاثیری بر قیمت طلا دارد؟
طلا برخلاف اوراق قرضه و بسیاری از داراییهای مالی، سود یا بهرهای پرداخت نمیکند. به همین دلیل، زمانی که نرخ بهره کاهش مییابد، هزینه فرصت نگهداری طلا کمتر میشود و این فلز برای سرمایهگذاران جذابتر خواهد شد.
به همین دلیل، بازار اکنون به دنبال نشانههایی از کاهش فشارهای تورمی در آمریکا است. اگر تورم مطابق انتظار کاهش پیدا کند، احتمال تغییر مسیر سیاست پولی فدرال رزرو بیشتر میشود و این مسئله میتواند از قیمت طلا حمایت کند.
CPI و PPI؛ دادههای مهم این هفته برای بازار طلا
دو گزارش مهم تورمی آمریکا در روزهای آینده منتشر میشوند:
| شاخص | زمان انتشار |
|---|---|
| شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) | چهارشنبه ۱۲ اوت |
| شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) | پنجشنبه ۱۳ اوت |
اگر این دادهها نشان دهند فشارهای تورمی کمتر از پیشبینیهاست، احتمال کاهش یا ثابت ماندن نرخ بهره بیشتر خواهد شد؛ اتفاقی که میتواند به رشد قیمت طلا کمک کند.
در مقابل، انتشار آمار تورمی بالاتر از انتظار میتواند احتمال افزایش نرخ بهره را تقویت کرده و فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد کند.
تنشهای خاورمیانه همچنان بر طلا اثرگذار است
تحولات ژئوپلیتیکی نیز همچنان یکی از عوامل مهم در بازار طلا محسوب میشود.
بر اساس گزارش رویترز، ایران اعلام کرده به توافق نهایی با عمان برای تعیین مسیرهای جدید کشتیرانی در تنگه هرمز نزدیک شده است. با این حال، تهران همچنان تأکید دارد که آمریکا باید پیش از بازگشایی این مسیر راهبردی، برخی شروط را بپذیرد.
هرگونه تشدید تنشها در منطقه میتواند قیمت نفت را افزایش دهد. رشد قیمت انرژی نیز خطر افزایش تورم را بالا میبرد و ممکن است بانکهای مرکزی را به سمت سیاستهای پولی سختگیرانهتر سوق دهد؛ موضوعی که معمولاً برای بازار طلا مطلوب نیست.
قیمت نقره، پلاتین و پالادیوم
در معاملات امروز سایر فلزات گرانبها نیز نوسانات متفاوتی داشتند:
- نقره: ۰٫۳ درصد افزایش، ۶۳٫۷۷ دلار در هر اونس
- پلاتین: ۰٫۲ درصد افزایش، ۱۷۴۸٫۸۰ دلار در هر اونس
- پالادیوم: ۱ درصد کاهش، ۱۳۶۴٫۵۵ دلار در هر اونس
آیا کاهش قیمت طلا به معنای پایان روند صعودی است؟
افت فعلی قیمت طلا بیشتر به عنوان یک اصلاح پس از جهش هفته گذشته ارزیابی میشود و در حال حاضر نمیتوان آن را نشانه قطعی تغییر روند بازار دانست.
سطح ۴۳۰۰ دلار همچنان یکی از محدودههای مهم حمایتی برای طلا محسوب میشود. در ادامه، انتشار دادههای تورمی آمریکا میتواند نقش مهمی در تعیین مسیر بعدی بازار داشته باشد.
اگر شاخصهای CPI و PPI کمتر از انتظار باشند، احتمال تغییر یا کاهش نرخ بهره فدرال رزرو افزایش مییابد و این سناریو میتواند به نفع قیمت طلا باشد. در مقابل، آمار تورمی قوی ممکن است فشار فروش بر طلا را افزایش دهد.
