تحلیل تکنیکال اونس طلا / خطر کاهش بیشتر قیمت طلا جدی شد؟
در تحلیل تکنیکال اونس طلا، معاملات روز چهارشنبه با ادامه روند نزولی قیمت همراه شد و طلای جهانی به پایین‌ترین سطح خود در بیش از سه هفته اخیر رسید. تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، افزایش قیمت نفت و بیشتر شدن احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا، از مهم‌ترین عواملی هستند که در شرایط فعلی بر روند قیمت طلا فشار وارد می‌کنند.
قیمت هر اونس طلای نقدی در معاملات روز چهارشنبه با کاهش ۰٫۶ درصدی به ۴۳۰۴٫۰۱ دلار رسید. همچنین هر اونس طلای آتی آمریکا برای تحویل در ماه دسامبر حدود یک درصد کاهش یافت و در سطح ۴۳۵۰٫۸۰ دلار معامله شد.
روند نزولی اونس طلا ادامه دارد
یکی از مهم‌ترین نشانه‌ها در تحلیل تکنیکال اونس طلا، ثبت چهارمین جلسه معاملاتی متوالی با کاهش قیمت است. تداوم افت در چهار جلسه پیاپی نشان می‌دهد فشار فروش همچنان در بازار طلا وجود دارد.
از سوی دیگر، قیمت طلا همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار دارد. این میانگین یکی از شاخص‌های مورد توجه معامله‌گران برای ارزیابی روند بلندمدت بازار است و قرار گرفتن قیمت پایین‌تر از آن، فضای معاملاتی طلا را همچنان تحت فشار نگه داشته است.
در چنین شرایطی، ادامه حضور اونس طلا زیر این میانگین می‌تواند از منظر تکنیکال نشانه‌ای منفی برای روند فعلی بازار باشد.
تنش‌های خاورمیانه و فشار بر قیمت طلا
افزایش درگیری‌ها میان آمریکا و ایران باعث افزایش نوسان در بازارهای مالی و انرژی شده است. یکی از مهم‌ترین پیامدهای این وضعیت، نگرانی درباره احتمال اختلال در عرضه نفت از منطقه خاورمیانه است.
قیمت نفت برای سومین جلسه معاملاتی متوالی افزایش یافت و رشد بهای انرژی نگرانی‌ها درباره بازگشت یا تشدید فشارهای تورمی را افزایش داده است.
افزایش نگرانی‌های تورمی می‌تواند بر تصمیم‌های آینده فدرال رزرو آمریکا درباره نرخ بهره اثرگذار باشد و همین موضوع اکنون به یکی از عوامل مهم فشار بر بازار طلا تبدیل شده است.
نرخ بهره آمریکا به مهم‌ترین ریسک اونس طلا تبدیل شد
در شرایطی که احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا بیشتر می‌شود، جذابیت طلا برای سرمایه‌گذاران کاهش پیدا می‌کند. طلا برخلاف دارایی‌های بهره‌دار درآمد دوره‌ای ایجاد نمی‌کند و افزایش نرخ بهره می‌تواند بخشی از سرمایه‌ها را به سمت اوراق و سایر دارایی‌های دارای بازده هدایت کند.
برآوردهای بازار نشان می‌دهد معامله‌گران اکنون احتمال افزایش نرخ بهره در نشست آینده فدرال رزرو را حدود ۶۷ درصد ارزیابی می‌کنند.
اظهارات برخی مقام‌های بانک مرکزی آمریکا نیز به تقویت این انتظارات کمک کرده است. مایکل بار و کوین وارش اعلام کرده‌اند که در صورت ادامه فشارهای تورمی، احتمال افزایش نرخ بهره همچنان وجود دارد.
گزارش بازار کار آمریکا زیر ذره‌بین معامله‌گران
یکی از عوامل تعیین‌کننده برای مسیر بعدی اونس طلا، داده‌های جدید بازار کار آمریکا خواهد بود.
سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP و گزارش ماهانه اشتغال آمریکا هستند. گزارش اشتغال ماهانه قرار است روز جمعه منتشر شود و می‌تواند اطلاعات تازه‌ای درباره وضعیت بازار کار و مسیر احتمالی سیاست پولی فدرال رزرو در اختیار معامله‌گران قرار دهد.
قوی بودن داده‌های اقتصادی و بازار کار می‌تواند احتمال افزایش نرخ بهره را تقویت کند و در نتیجه فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد شود. در مقابل، انتشار داده‌های ضعیف‌تر می‌تواند انتظارات درباره سیاست پولی آمریکا را تغییر دهد.
افت سایر فلزات گران‌بها
فشار فروش در معاملات روز چهارشنبه تنها به طلا محدود نشد و سایر فلزات گران‌بها نیز با کاهش قیمت مواجه شدند.
هر اونس نقره با یک درصد کاهش به ۶۳٫۶۰ دلار رسید. قیمت هر اونس پلاتین نیز یک درصد افت کرد و به ۱۷۲۲٫۲۳ دلار رسید.
همچنین هر اونس پالادیوم با کاهش ۱٫۴ درصدی، ۱۲۹۲٫۲۱ دلار معامله شد.
تحلیل تکنیکال اونس طلا چه می‌گوید؟
از منظر تکنیکال، ترکیب چند نشانه در حال حاضر به نفع ادامه فشار نزولی بر اونس طلاست. قیمت طلا چهارمین کاهش متوالی خود را ثبت کرده و همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار دارد.
در کنار این شرایط تکنیکال، عوامل بنیادی نیز فشار بیشتری بر بازار وارد کرده‌اند. افزایش قیمت نفت، نگرانی از تشدید تورم و افزایش احتمال رشد نرخ بهره آمریکا می‌توانند مانع بازگشت قدرتمند طلا در کوتاه‌مدت شوند.
به این ترتیب، روند اونس طلا در شرایط فعلی همچنان نزولی ارزیابی می‌شود و رفتار قیمت در ادامه معاملات و واکنش بازار به داده‌های جدید اقتصاد آمریکا می‌تواند برای مشخص شدن مسیر بعدی اهمیت زیادی داشته باشد.
