تحلیل تکنیکال طلا شنبه ۴ مهر / چشمانداز پایان سال چه میگوید؟
با وجود کاهش قیمت طلا در معاملات روز جمعه و قرار گرفتن این فلز گرانبها در مسیر ثبت افت هفتگی، برخی تحلیلگران همچنان نسبت به چشمانداز طلا تا پایان سال خوشبین هستند.
جاشوا روتبارت، بنیانگذار شرکت «جی. روتبارت اند کو» (J. Rotbart & Co)، اعلام کرده است که همچنان نسبت به وضعیت طلا در ادامه سال دیدگاه مثبتی دارد. به گفته او، ادامه تنشهای ژئوپلیتیکی و افزایش بدهیهای دولتی میتواند تقاضا برای داراییهای امن را در سطح بالایی نگه دارد.
قیمت طلا بیش از ۲ درصد در هفته کاهش یافت
قیمت طلا در معاملات روز جمعه بازار جهانی کاهش یافت و تحت تاثیر تقویت ارزش دلار آمریکا و چشمانداز ماندگاری نرخهای بهره بالا از سوی فدرال رزرو، در مسیر ثبت کاهش هفتگی قرار گرفت.
قیمت هر اونس طلای نقدی با ۰٫۲ درصد کاهش به ۴٬۲۷۰ دلار و ۸۳ سنت رسید. این فلز از ابتدای هفته تاکنون بیش از ۲ درصد کاهش قیمت داشته است.
در بازار معاملات آتی آمریکا نیز قیمت هر اونس طلا برای تحویل در ماه دسامبر با ۰٫۲ درصد افزایش به ۴٬۳۰۵ دلار و ۱۰ سنت رسید.
تقویت دلار فشار بر طلا را بیشتر کرد
دلار آمریکا در مسیر ثبت رشد هفتگی قرار داشت. از آنجا که طلا با دلار قیمتگذاری میشود، افزایش ارزش پول آمریکا باعث میشود این فلز برای دارندگان سایر ارزها گرانتر شود.
همزمان، بازده اوراق خزانه آمریکا نیز به روند صعودی خود ادامه داد؛ موضوعی که در کنار افزایش ارزش دلار، بر جذابیت طلا در کوتاهمدت فشار وارد میکند.
نرخ بهره همچنان مهمترین عامل بازار طلاست
کلوین وانگ، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت OANDA، گفت تمرکز بازار همچنان بر وضعیت نرخ بهره خواهد بود.
به گفته او، هرگاه بازار احتمال اتخاذ سیاست پولی سختگیرانهتر از سوی فدرال رزرو را در قیمتها لحاظ کند، این مسئله به تقویت دلار منجر میشود و میتواند تاثیر منفی بر قیمت طلا داشته باشد.
انتظارات درباره ماندگاری نرخهای بهره بالا برای مدت طولانیتر نیز پس از اظهارات دو مقام فدرال رزرو افزایش پیدا کرده است. این دو مقام اعلام کردهاند برای مهار تورم ممکن است همچنان به افزایش بیشتر نرخ بهره نیاز باشد.
این اظهارات پس از افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره در هفته گذشته مطرح شدهاند.
فدرال رزرو چه میگوید؟
آنا پالسون، رئیس بانک فدرال رزرو فیلادلفیا، اعلام کرد بازگرداندن تورم به سطح ۲ درصدی همچنان یک اولویت اصلی است و از مسیری در سیاست پولی حمایت خواهد کرد که به رسیدن به این هدف کمک کند؛ در عین حال، شرایط بازار کار نیز باید با دقت زیر نظر باشد.
جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، نیز به احتمال اتخاذ سیاستهای پولی سختگیرانهتر اشاره کرده است.
بر اساس ابزار دیدهبان فدرال شرکت CME، معاملهگران در حال حاضر احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را ۶۹ درصد در نظر گرفتهاند.
نرخ بهره بالا چه تاثیری بر طلا دارد؟
طلا معمولاً به عنوان پوششی در برابر تورم شناخته میشود، اما در محیطی که نرخهای بهره بالا هستند، جذابیت آن به عنوان یک دارایی بدون بازده کاهش پیدا میکند.
به همین دلیل، تصمیمهای فدرال رزرو درباره نرخ بهره و همچنین مسیر دلار آمریکا از عوامل مهم تعیینکننده جهت کوتاهمدت بازار طلا به شمار میروند.
با این حال، جاشوا روتبارت معتقد است عوامل بنیادی دیگری همچنان میتوانند از طلا حمایت کنند. او ادامه تنشهای ژئوپلیتیکی و رشد بدهیهای دولتی را از جمله عواملی میداند که میتوانند تقاضا برای داراییهای امن را تقویت کنند.
وضعیت سایر فلزات گرانبها
در بازار سایر فلزات ارزشمند نیز قیمتها در معاملات روز جمعه کاهش داشتند.
قیمت هر اونس نقره با ۰٫۵ درصد کاهش به ۶۳ دلار و ۵۹ سنت رسید. هر اونس پالادیوم نیز با افت ۱٫۹ درصدی، ۱٬۲۴۹ دلار و ۷۱ سنت معامله شد.
قیمت هر اونس پلاتین نیز ۰٫۱ درصد کاهش یافت و به ۱٬۷۴۶ دلار و ۳۶ سنت رسید.
هر سه فلز نقره، پالادیوم و پلاتین نیز در مسیر ثبت کاهش هفتگی قرار داشتند.
