تحلیل تکنیکال قیمت طلا چهارشنبه ۲۹ مهر ۱۴۰۵ / نفت چه بلایی سر قیمت‌ها آورد؟
قیمت انس طلا در معاملات روز چهارشنبه برای چهارمین جلسه معاملاتی متوالی کاهش یافت. افزایش قیمت نفت و تشدید نگرانی‌ها درباره تورم، در کنار انتظارات مربوط به تصمیم آینده فدرال رزرو آمریکا درباره نرخ بهره، از عوامل فشار بر بازار فلزات گران‌بها عنوان شده‌اند.
بر اساس گزارش منتشرشده، قیمت نقدی طلا تا ساعت ۰۳:۱۹ به وقت گرینویچ با ۰٫۲ درصد کاهش به ۴۱۱۸٫۱۸ دلار به ازای هر اونس رسید. هم‌زمان، قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل ماه دسامبر نیز ۰٫۲ درصد افت کرد و به ۴۱۳۶٫۲۰ دلار رسید.
افزایش قیمت نفت چگونه بر بازار طلا اثر می‌گذارد؟
افزایش قیمت نفت در شرایطی رخ داده است که نگرانی‌ها درباره عرضه انرژی در خاورمیانه افزایش یافته‌اند. معامله‌گران خطرهای مربوط به کشتیرانی در دریای سرخ و تهدیدها علیه زیرساخت‌های نفتی عربستان سعودی را زیر نظر دارند.
بس کویمن، مدیرعامل و مدیر دارایی شرکت DHF Capital، معتقد است افزایش دوباره قیمت نفت می‌تواند فشار بر بازار فلزات گران‌بها را حفظ کند. به گفته او، رشد قیمت انرژی نگرانی‌های تورمی را تشدید می‌کند و ممکن است انتظارات درباره تداوم سیاست پولی انقباضی را افزایش دهد.
دلیل اهمیت این موضوع آن است که افزایش هزینه انرژی می‌تواند فشار تورمی را بیشتر کند و دست فدرال رزرو را برای کاهش نرخ بهره ببندد. از آنجا که طلا سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند، بالا ماندن نرخ بهره معمولاً جذابیت آن را در مقایسه با دارایی‌های دارای بازده کاهش می‌دهد.
تصمیم فدرال رزرو چه تاثیری بر قیمت انس طلا دارد؟
سرمایه‌گذاران در انتظار نشست سیاست پولی فدرال رزرو هستند تا نشانه‌های روشن‌تری درباره مسیر نرخ بهره در ماه‌های آینده به دست آورند. طبق نظرسنجی رویترز از اقتصاددانان، تقریباً همه پاسخ‌دهندگان انتظار دارند فدرال رزرو در نشست ماه جاری نرخ بهره را افزایش ندهد؛ در عین حال، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر همچنان مورد توجه بازار است.
بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، در زمان انتشار گزارش، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر حدود ۱۶ درصد برآورد شده بود. در مقابل، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را حدود ۹۰ درصد در نظر می‌گرفتند.
این انتظارات می‌توانند بر نوسانات قیمت انس طلا اثر بگذارند. اگر بازار احتمال افزایش نرخ بهره را کمتر ارزیابی کند، فشار ناشی از سیاست پولی انقباضی ممکن است کاهش یابد؛ اما تقویت انتظارات برای نرخ‌های بالاتر می‌تواند مانع رشد قیمت طلا شود.
شرط افزایش دوباره قیمت طلا چیست؟
ایلیا اسپیواک، رئیس بخش اقتصاد کلان جهانی در شرکت Tastylive، معتقد است اگر بخشی از افزایش نرخ بهره‌ای که بازارها برای سال آینده پیش‌بینی کرده‌اند از انتظارات حذف شود یا احتمال آن کاهش پیدا کند، این اتفاق می‌تواند به رشد قیمت طلا کمک کند.
به بیان دیگر، مسیر آینده طلا تنها به قیمت نفت وابسته نیست و انتظارات بازار از سیاست پولی آمریکا نیز نقش مهمی دارد. کاهش احتمال افزایش نرخ بهره یا تغییر لحن فدرال رزرو به سمت سیاستی ملایم‌تر می‌تواند از جذابیت طلا حمایت کند؛ در مقابل، تداوم نگرانی‌های تورمی و تقویت دلار ممکن است مانع رشد آن شود.
شاخص دلار و داده‌های تورمی آمریکا در کانون توجه
شاخص دلار آمریکا پس از افت‌های اخیر تثبیت شد. تثبیت دلار می‌تواند با محدود کردن تقاضا برای طلا، بر قیمت این فلز فشار وارد کند؛ زیرا قیمت جهانی طلا بر حسب دلار تعیین می‌شود و تغییر ارزش دلار بر قدرت خرید سرمایه‌گذاران با ارزهای دیگر اثر می‌گذارد.
بازارها همچنین در انتظار انتشار داده‌های شاخص هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا یا PCE در هفته آینده هستند. این شاخص یکی از معیارهای مهم فدرال رزرو برای ارزیابی روند تورم و میزان پیشرفت در دستیابی به هدف تورمی ۲ درصدی است.
نتایج این گزارش می‌تواند بر انتظارات نرخ بهره و در نتیجه بر مسیر قیمت انس طلا اثر بگذارد.
آخرین قیمت نقره، پلاتین و پالادیوم
هم‌زمان با افت قیمت طلا، سایر فلزات گران‌بها نیز در معاملات روز چهارشنبه کاهش قیمت را تجربه کردند.
| فلز گران‌بها | قیمت هر اونس | تغییر روزانه |
|---|---|---|
| طلای نقدی | ۴۱۱۸٫۱۸ دلار | ۰٫۲ درصد کاهش |
| طلای آتی آمریکا | ۴۱۳۶٫۲۰ دلار | ۰٫۲ درصد کاهش |
| نقره نقدی | ۵۷٫۴۴ دلار | ۰٫۹ درصد کاهش |
| پلاتین | ۱۶۳۸٫۶۱ دلار | ۰٫۶ درصد کاهش |
| پالادیوم | ۱۰۹۰٫۸۴ دلار | ۱٫۱ درصد کاهش |
افت هم‌زمان قیمت چند فلز گران‌بها نشان می‌دهد که فشار فروش تنها به طلا محدود نبوده است. با این حال، جهت حرکت بعدی بازار به تحولات قیمت انرژی، داده‌های تورمی آمریکا و تصمیم‌های فدرال رزرو بستگی خواهد داشت.
