تحلیل تکنیکال قیمت طلا ۱۳ مهر ۱۴۰۵ / داده‌های ضعیف اشتغال به کمک طلا آمد
قیمت طلا روز دوشنبه هم‌زمان با تقویت ارزش دلار آمریکا اندکی کاهش یافت، اما داده‌های اقتصادی ضعیف اخیر که انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر را به‌شدت کاهش داده است، باعث شد دامنه افت قیمت طلا محدود بماند.
قیمت هر اونس طلای نقدی با ۰٫۳ درصد کاهش به ۴٬۱۳۱٫۶۱ دلار رسید. معاملات آتی طلای آمریکا برای تحویل در ماه دسامبر نیز با ۰٫۱ درصد کاهش در سطح ۴٬۱۵۹٫۳۰ دلار قرار گرفت.
رشد دلار چه فشاری بر طلا وارد کرد؟
شاخص دلار آمریکا با ۰٫۶ درصد افزایش همراه شد. افزایش ارزش دلار معمولاً باعث می‌شود فلزات گرانبهای قیمت‌گذاری‌شده با دلار برای دارندگان سایر ارزها گران‌تر شوند و در نتیجه فشار بیشتری بر قیمت آنها وارد شود.
با این حال، افت قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه محدود بود؛ زیرا عوامل اقتصادی دیگری از بازار این فلز حمایت کردند.
اشتغال ضعیف آمریکا مانع سقوط طلا شد
داده‌های منتشرشده در روز جمعه نشان داد رشد اشتغال در ایالات متحده در ماه سپتامبر بیش از حد انتظار کند شده است. همچنین آمار اشتغال بخش غیرکشاورزی برای دو ماه قبل نیز به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافته بود.
تیم واترر، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت «کی‌سی‌ام ترید» (KCM Trade)، گفت داده‌های ضعیف‌تر بازار کار به کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر کمک کرده و این موضوع تا حدی از قیمت طلا حمایت می‌کند.
او در عین حال تاکید کرد حتی اگر در ماه اکتبر وقفه‌ای در روند افزایش نرخ بهره ایجاد شود، بازار همچنان چرخه کلی افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را پابرجا و معتبر می‌داند.
احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر چقدر است؟
بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران اکنون احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر را ۱۸ درصد برآورد می‌کنند. در مقابل، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر همچنان ۸۸ درصد در نظر گرفته شده است.
بانک مرکزی آمریکا ماه گذشته نرخ بهره معیار کوتاه‌مدت خود را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و آن را به محدوده ۳٫۷۵ تا ۴٫۰۰ درصد رساند. این افزایش، نخستین افزایش نرخ بهره این نهاد در سه سال گذشته بود.
تحولات خاورمیانه همچنان مهم است
در حوزه ژئوپلیتیک نیز تحولات خاورمیانه همچنان می‌تواند بر بازار طلا تاثیرگذار باشد.
دولت یمن که مورد حمایت عربستان سعودی است، روز یکشنبه اعلام کرد عملیات نظامی گسترده‌ای را برای بازپس‌گیری تمامی مناطق تحت کنترل حوثی‌ها آغاز خواهد کرد.
واترر گفت تحولات خاورمیانه همچنان برای بازار طلا اهمیت زیادی دارد، به‌ویژه به دلیل تاثیری که می‌تواند بر قیمت نفت و چشم‌انداز تورم داشته باشد.
به گفته این تحلیلگر، تا زمانی که قیمت نفت، بازده اوراق قرضه و انتظارات مربوط به سیاست فدرال رزرو در نوسان باشند، احتمالاً سطح نوسانات بازار طلا نیز بالا باقی خواهد ماند.
کاهش قیمت نفت
قیمت نفت روز دوشنبه کاهش یافت. افزایش صادرات نفت خام از خاورمیانه و آزادسازی ذخایر نفتی توسط کشورهای گروه ۷ باعث افزایش حجم عرضه شد.
این افزایش عرضه همچنین نگرانی‌ها درباره احتمال آسیب بیشتر به تاسیسات نفتی خلیج فارس را تا حدی کاهش داد و به افت قیمت نفت منجر شد.
قیمت سایر فلزات گرانبها
در بازار سایر فلزات ارزشمند، قیمت هر اونس نقره در معاملات نقدی با ۰٫۹ درصد افزایش به ۶۰٫۹۴ دلار رسید.
قیمت هر اونس پلاتین نیز ۰٫۵ درصد افزایش یافت و به ۱٬۷۰۶٫۱۸ دلار رسید. در مقابل، پالادیوم با ۰٫۲ درصد کاهش، ۱٬۱۶۵٫۴۰ دلار قیمت‌گذاری شد.
چرا طلا با وجود رشد دلار سقوط نکرد؟
ترکیب رشد دلار و بالا بودن نرخ بهره همچنان یکی از موانع اصلی رشد طلاست، اما کاهش شدید انتظارات برای افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر و ضعف بازار کار آمریکا باعث شده فشار فروش در بازار محدود بماند.
در نتیجه، هرچند قیمت اونس طلا روز دوشنبه کاهش یافت، افت آن بسیار کمتر از سطحی بود که می‌توانست در صورت تداوم فشار دلار و بازده اوراق رخ دهد. مسیر بعدی بازار نیز به داده‌های اقتصادی، تحولات نفت و خاورمیانه و تصمیم‌های فدرال رزرو وابسته خواهد بود.
