تحلیل تکنیکال طلا امروز چهارشنبه ۸ مهر / داده آمریکا مسیر اونس را مشخص می‌کند
بازار جهانی طلا در معاملات امروز چهارشنبه ۸ مهر ۱۴۰۵ پس از افت شدید ابتدای هفته، وارد مرحله‌ای از آرامش نسبی شده است. اونس طلای نقدی در محدوده ۴ هزار و ۱۸۰ دلار معامله می‌شود و از کف روزهای اخیر فاصله گرفته است.
اکنون مهم‌ترین مسئله برای معامله‌گران این است که آیا طلا می‌تواند بالای محدوده ۴ هزار و ۱۰۰ دلار تثبیت شود و دوباره به سمت ۴ هزار و ۲۰۰ تا ۴ هزار و ۳۰۰ دلار حرکت کند یا فشار ناشی از بازده بالای اوراق و تقویت دلار، مسیر اصلاح را ادامه خواهد داد.
در شرایط فعلی، انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا به‌ویژه شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی یا PCE می‌تواند نقش مهمی در تعیین جهت بعدی بازار داشته باشد.
اونس طلا بالای ۴۱۰۰ دلار تثبیت شد
قیمت هر اونس طلای نقدی امروز حوالی ۴ هزار و ۱۸۰ دلار قرار دارد. این در حالی است که اونس در معاملات سه‌شنبه تا محدوده ۴ هزار و ۱۱۲ دلار کاهش یافته بود.
طلای آتی در بازار کامکس نیز در محدوده ۴ هزار و ۲۰۰ دلار قرار گرفته است.
حرکت امروز طلا را می‌توان واکنشی نسبی به ریزش سنگین ابتدای هفته دانست. طلا در معاملات دوشنبه حدود ۴ درصد افت کرد و تا نزدیکی ۴ هزار و ۱۱۰ دلار پایین آمد، اما در معاملات سه‌شنبه بخشی از این کاهش جبران شد.
به این ترتیب، محدوده ۴ هزار و ۱۰۰ دلار در شرایط فعلی به یک سطح مهم برای بازار تبدیل شده است.
تحلیل تکنیکال طلا؛ ۴۱۰۰ دلار حمایت مهم
رفتار قیمت پس از افت شدید ابتدای هفته نشان می‌دهد محدوده ۴ هزار و ۱۰۰ دلار اهمیت زیادی برای معاملات کوتاه‌مدت دارد.
قیمت سه‌شنبه تا حوالی ۴ هزار و ۱۱۲ دلار پایین رفت و سپس بالاتر از ۴ هزار و ۱۰۰ دلار باقی ماند. بنابراین، این محدوده در حال حاضر مهم‌ترین حمایت اونس در کوتاه‌مدت محسوب می‌شود.
تا زمانی که طلا بتواند بالای این سطح باقی بماند، احتمال تلاش دوباره برای بازگشت به محدوده‌های بالاتر وجود دارد. در مقابل، از دست رفتن این محدوده می‌تواند نشانه افزایش دوباره فشار فروش باشد.
مقاومت ۴۲۰۰ دلار در کانون توجه بازار
در سمت بالا، محدوده ۴ هزار و ۲۰۰ دلار یکی از مهم‌ترین مقاومت‌های کوتاه‌مدت بازار است. طلای آتی اکنون در نزدیکی همین سطح قرار دارد و قیمت نقدی نیز فاصله زیادی با آن ندارد.
در صورت انتشار داده‌های مساعد برای طلا و افزایش تقاضا، عبور از محدوده ۴ هزار و ۲۰۰ دلار می‌تواند مسیر حرکت به سمت ۴ هزار و ۳۰۰ دلار را باز کند.
تونی سیج، مدیرعامل شرکت «کریتیکال متالز»، نیز گفته است آمار ضعیف‌تر از انتظار PCE می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند و مسیر بازگشت آن به محدوده ۴۲۰۰ تا ۴۳۰۰ دلار را هموار کند.
بنابراین، ساختار کوتاه‌مدت اونس را می‌توان به این شکل در نظر گرفت:
| سطح | جایگاه |
|---|---|
| ۴٬۳۰۰ دلار | هدف صعودی در صورت عبور از مقاومت |
| ۴٬۲۰۰ دلار | مقاومت مهم کوتاه‌مدت |
| ۴٬۱۸۰ دلار | محدوده فعلی معاملات |
| ۴٬۱۰۰ دلار | حمایت کلیدی |
| ۴٬۱۱۲ دلار | کف اخیر ثبت‌شده در معاملات سه‌شنبه |
چرا بازده اوراق همچنان برای طلا مشکل‌ساز است؟
یکی از مهم‌ترین عوامل فشار بر بازار طلا، رشد بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا است.
بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا در پایان معاملات روز گذشته به حدود ۵٫۲۹ درصد رسید و بازده اوراق ۳۰ ساله نیز در محدوده ۵٫۶۲ درصد قرار گرفت.
طلا برخلاف اوراق دولتی سود دوره‌ای ایجاد نمی‌کند. بنابراین، افزایش بازده اوراق می‌تواند جذابیت نسبی طلا را کاهش دهد و بخشی از سرمایه‌ها را به سمت دارایی‌های دارای بازده سوق دهد.
در نتیجه، حتی اگر فشار فروش در بازار طلا کاهش یافته باشد، بالا ماندن بازده اوراق همچنان یک مانع مهم در مسیر بازگشت قدرتمند اونس به سطوح بالاتر است.
دلار چه تاثیری بر قیمت طلا دارد؟
تقویت دلار آمریکا نیز از عوامل اثرگذار بر قیمت طلای جهانی است. افزایش ارزش دلار، خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها گران‌تر می‌کند و می‌تواند تقاضای جهانی این فلز را کاهش دهد.
به همین دلیل، معامله‌گران در کنار قیمت اونس، مسیر شاخص دلار و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا را نیز دنبال می‌کنند.
در صورتی که داده‌های اقتصادی باعث تقویت همزمان دلار و بازده اوراق شوند، فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد خواهد شد.
داده PCE؛ سیگنال مهم برای بازار طلا
اکنون شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا در مرکز توجه بازار قرار دارد. این شاخص یکی از داده‌هایی است که می‌تواند انتظارات معامله‌گران درباره مسیر سیاست پولی فدرال رزرو را تغییر دهد.
آمار رشد اقتصادی و گزارش اشتغال آمریکا نیز از دیگر داده‌های مهم مورد توجه بازار هستند.
اگر آمار تورم و اقتصاد آمریکا قوی‌تر از انتظار باشد، احتمال تداوم سیاست پولی انقباضی بیشتر می‌شود و این شرایط می‌تواند به افزایش بازده اوراق و دلار و در نتیجه فشار بیشتر بر طلا منجر شود.
در مقابل، انتشار داده‌های ضعیف‌تر از انتظار می‌تواند بخشی از فشار موجود بر طلا را کاهش دهد.
احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر کاهش یافت
بر اساس داده‌های مطرح‌شده در گزارش، احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در نشست اکتبر از حدود ۷۰ درصد به نزدیک ۵۰ درصد کاهش یافته است.
طبق ابزار دیده‌بان فدرال شرکت CME، معامله‌گران اکنون احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر را ۴۷ درصد و احتمال افزایش آن در دسامبر را ۹۲ درصد برآورد می‌کنند.
در همین حال، جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، گفته است سیاست‌گذاران بانک مرکزی آمریکا احتمالاً فقط به یک نوبت دیگر افزایش نرخ بهره در سال جاری نیاز دارند تا تورم را دوباره به سمت هدف ۲ درصدی هدایت کنند.
کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره در اکتبر یکی از عواملی است که بخشی از فشار فروش بازار طلا را کاهش داده است.
نفت ارزان‌تر شد؛ فشار تورمی کمتر شد
در بازار انرژی، کاهش قیمت نفت طی روزهای اخیر از نگرانی درباره فشار تورمی ناشی از افزایش هزینه انرژی کاسته است.
با این حال، تحولات ژئوپلیتیکی همچنان می‌تواند قیمت نفت را تغییر دهد و از این مسیر بر انتظارات تورمی و سیاست پولی آمریکا اثر بگذارد.
این موضوع برای طلا اهمیت زیادی دارد؛ زیرا تغییر انتظارات تورمی می‌تواند مستقیماً روی برآورد معامله‌گران از مسیر نرخ بهره اثر بگذارد.
دو سناریو برای قیمت طلا
در سناریوی صعودی، اگر داده PCE ضعیف‌تر از انتظار منتشر شود و همزمان بازده اوراق و ارزش دلار کاهش پیدا کنند، طلا می‌تواند به روند بازیابی خود ادامه دهد.
در این شرایط، محدوده ۴ هزار و ۲۰۰ دلار نخستین مقاومت مهم خواهد بود و در صورت عبور از آن، محدوده ۴ هزار و ۳۰۰ دلار در کانون توجه قرار می‌گیرد.
در سناریوی اصلاحی، داده‌های تورمی قوی‌تر از انتظار می‌توانند بازده اوراق و دلار را افزایش دهند. در چنین شرایطی، حفظ محدوده ۴ هزار و ۱۰۰ دلار برای طلا دشوارتر خواهد شد و افزایش فشار فروش می‌تواند قیمت را دوباره به سمت سطوح پایین‌تر هدایت کند.
نقره و پلاتین در چه محدوده‌ای هستند؟
در معاملات امروز، قیمت هر اونس نقره در محدوده ۶۱٫۳۳ دلار قرار دارد.
پلاتین نیز حوالی هزار و ۷۰۲ دلار معامله می‌شود.
روند این دو فلز نیز تا حدی تحت تاثیر تغییرات ارزش دلار، بازده اوراق و انتظارات مربوط به سیاست پولی آمریکا قرار دارد.
جمع‌بندی تحلیل تکنیکال طلا
اونس طلا پس از سقوط حدود ۴ درصدی ابتدای هفته، اکنون بالای محدوده ۴ هزار و ۱۰۰ دلار تثبیت شده و در حوالی ۴ هزار و ۱۸۰ دلار معامله می‌شود.
از نظر تکنیکال، محدوده ۴ هزار و ۱۰۰ دلار حمایت اصلی کوتاه‌مدت و ۴ هزار و ۲۰۰ دلار مقاومت مهم پیش روی قیمت است. عبور از مقاومت ۴۲۰۰ دلار می‌تواند بازار را به سمت محدوده ۴۲۰۰ تا ۴۳۰۰ دلار هدایت کند، در حالی که از دست رفتن حمایت ۴۱۰۰ دلار، ساختار بازار را دوباره تحت فشار قرار خواهد داد.
با این حال، سیگنال اصلی برای حرکت بعدی می‌تواند از داده PCE آمریکا صادر شود. آمار ضعیف‌تر از انتظار احتمالاً به نفع طلا خواهد بود، در حالی که داده‌های قوی‌تر می‌توانند با تقویت دلار و بازده اوراق، فشار فروش را افزایش دهند.
به همین دلیل، در ادامه هفته سه متغیر بیش از سایر عوامل اهمیت دارند: داده‌های اقتصادی آمریکا، بازده اوراق خزانه‌داری و ارزش دلار.
