تحلیل بنیادی قیمت طلا امروز دوشنبه ۱۸ آبان ۱۴۰۵ / سیگنال مثبت ترامپ به بازار طلا

قیمت جهانی طلا در معاملات روز دوشنبه ۱۸ آبان ۱۴۰۵ بیش از یک درصد افزایش یافت و هر اونس طلای نقدی به حدود ۴۱۲۳ دلار رسید. کاهش قیمت نفت پس از اظهارات دونالد ترامپ درباره احتمال پایین صدور دستور حملات بیشتر به ایران، نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه انرژی را کاهش داد و از این طریق به بازار طلا کمک کرد.

هم‌زمان، افت ارزش دلار آمریکا نیز خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها ارزان‌تر کرد. با این حال، افزایش احتمال بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر و انتشار آمار تورم آمریکا در روزهای آینده، همچنان از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر روند قیمت طلا هستند.

قیمت جهانی طلا امروز دوشنبه ۱۸ آبان چقدر شد؟

در معاملات روز دوشنبه، هر اونس طلای نقدی با رشد ۱٫۴ درصدی به ۴۱۲۳ دلار و ۴۶ سنت رسید. قراردادهای آتی طلا در بازار آمریکا برای تحویل ماه دسامبر نیز با افزایش ۱٫۴ درصدی، در قیمت ۴۱۳۲ دلار و ۷۰ سنت معامله شدند.

طلا در هفته گذشته نیز عملکرد مثبتی داشت و حدود ۵ درصد افزایش قیمت را ثبت کرد.

اظهارات ترامپ درباره ایران چگونه به رشد قیمت طلا کمک کرد؟

یکی از عوامل اثرگذار بر معاملات روز دوشنبه، اظهارات دونالد ترامپ درباره تحولات خاورمیانه بود. رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرد با ادامه مذاکرات برای پایان دادن به درگیری‌ها، احتمال بسیار کمی وجود دارد که دستور حملات بیشتر به ایران را صادر کند.

این اظهارات باعث کاهش نگرانی‌ها درباره احتمال اختلال در عرضه نفت شد و قیمت این کالای انرژی را تحت فشار قرار داد.

کاهش قیمت نفت نیز می‌تواند انتظارات تورمی را تعدیل کند. در چنین شرایطی، احتمال نیاز بانک‌های مرکزی به حفظ نرخ بهره بالا برای مدت طولانی‌تر کاهش می‌یابد و هزینه فرصت نگهداری طلا، به‌عنوان دارایی بدون سود دوره‌ای، کمتر می‌شود.

تیم واترر، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت کی‌سی‌ام ترید، معتقد است لحن آشتی‌جویانه‌تر ترامپ در قبال ایران به مهار قیمت نفت کمک کرده و از فشارهای تورمی بر بازار طلا کاسته است.

افت ارزش دلار از قیمت طلا حمایت کرد

عامل حمایتی دیگر برای بازار طلا، کاهش ارزش دلار آمریکا بود. از آنجا که قیمت جهانی طلا بر مبنای دلار تعیین می‌شود، تضعیف این ارز معمولاً خرید طلا را برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران خارج از آمریکا ارزان‌تر می‌کند.

این موضوع می‌تواند تقاضای جهانی برای طلا را افزایش دهد و به رشد قیمت آن کمک کند.

با این حال، افت دلار تنها عامل تعیین‌کننده روند بازار نیست و انتظارات درباره سیاست پولی فدرال رزرو همچنان می‌تواند جهت حرکت فلز زرد را تغییر دهد.

احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر به ۸۱ درصد رسید

در کنار عوامل حمایتی، وضعیت بازار کار آمریکا همچنان برای طلا یک ریسک محسوب می‌شود. گزارش اشتغال ماه اکتبر نشان داد رشد اشتغال در این کشور شتاب گرفته و نرخ بیکاری به ۴٫۱ درصد کاهش یافته است.

این آمار نشان می‌دهد بازار کار آمریکا همچنان مقاومت قابل‌توجهی دارد و می‌تواند زمینه را برای ادامه سیاست پولی سخت‌گیرانه فدرال رزرو فراهم کند.

بر اساس ابزار فدواچ گروه CME، معامله‌گران اکنون احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه دسامبر فدرال رزرو را ۸۱ درصد ارزیابی می‌کنند. این رقم پیش از انتشار گزارش اشتغال آمریکا ۷۱ درصد بود.

افزایش نرخ بهره معمولاً به ضرر طلا تمام می‌شود؛ زیرا با بالاتر رفتن بازده دارایی‌های درآمدزا، جذابیت نگهداری فلزی که سود دوره‌ای ندارد کاهش پیدا می‌کند.

پیش‌بینی روند قیمت طلا؛ آمار تورم آمریکا تعیین‌کننده است

معامله‌گران در ادامه هفته منتظر انتشار دو شاخص مهم اقتصادی آمریکا هستند:

• سه‌شنبه: شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI)
• جمعه: شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI)

این دو شاخص می‌توانند انتظارات بازار درباره تصمیم بعدی فدرال رزرو را تغییر دهند. اگر نرخ تورم بالاتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شود، احتمال تقویت دلار و افزایش نرخ بهره بیشتر خواهد شد؛ اتفاقی که می‌تواند فشار نزولی بر قیمت طلا وارد کند.

تیم واترر نیز هشدار داده است که انتشار ارقام تورمی بالاتر از انتظار، احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر را تقویت می‌کند و می‌تواند طلا را دوباره در موقعیت تدافعی قرار دهد.

در مقابل، اگر داده‌های تورمی ضعیف‌تر از انتظار باشند، ممکن است فشار بر فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره کاهش پیدا کند. در این سناریو، تضعیف احتمالی دلار می‌تواند از ادامه رشد قیمت طلا حمایت کند.

بنابراین، هرچند طلا در معاملات روز دوشنبه روند صعودی داشت، ادامه این مسیر تا پایان هفته به نتیجه آمار تورمی آمریکا و تغییر انتظارات درباره نرخ بهره وابسته خواهد بود.

قیمت نقره، پلاتین و پالادیوم امروز

در معاملات روز دوشنبه، سایر فلزات گران‌بها نیز افزایش قیمت را تجربه کردند. جزئیات قیمت این فلزات در جدول زیر آمده است: