تحلیل تکنیکال قیمت جهانی طلا ۲۷ تیر / راز سقوط طلا فاش شد!

بازار جهانی طلا در روزهای اخیر با موجی از فروش مواجه شده است؛ اتفاقی که باعث شد این فلز گران‌بها بزرگ‌ترین کاهش هفتگی خود در حدود شش هفته اخیر را تجربه کند. تحلیلگران معتقدند تقویت دلار آمریکا، افزایش نگرانی‌های تورمی و احتمال ادامه سیاست‌های سخت‌گیرانه بانک‌های مرکزی از مهم‌ترین دلایل فشار فروش در بازار طلا بوده است.

قیمت طلا در معاملات روز جمعه با وجود افزایش روزانه، همچنان در مسیر ثبت یک هفته نزولی قرار داشت. هر اونس طلای جهانی با رشد ۱٫۰۳ درصدی به ۴۰۱۷ دلار رسید، اما این فلز گران‌بها طی یک هفته گذشته حدود ۲٫۶ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است.

چرا سرمایه‌گذاران طلا فروختند؟

به گفته کارشناسان بازار، یکی از اصلی‌ترین عوامل افزایش فشار فروش طلا، رشد ارزش دلار آمریکا بوده است. افزایش ارزش دلار باعث می‌شود خرید طلا برای سرمایه‌گذاران دارای ارزهای دیگر گران‌تر شود و همین موضوع تقاضا برای این فلز گران‌بها را کاهش می‌دهد.

از سوی دیگر، افزایش قیمت انرژی و نگرانی درباره رشد دوباره تورم جهانی باعث شده است احتمال افزایش نرخ بهره در اقتصادهای بزرگ تقویت شود. نرخ بهره بالاتر معمولاً به ضرر طلا تمام می‌شود، زیرا این فلز برخلاف دارایی‌های مالی سودده، درآمد مستقیمی برای سرمایه‌گذاران ایجاد نمی‌کند.

تنش‌های سیاسی و تاثیر آن بر بازار طلا

افزایش تنش‌های نظامی و سیاسی در منطقه نیز یکی دیگر از عوامل مهم اثرگذار بر بازار بوده است. افزایش درگیری‌ها باعث رشد قیمت نفت خام برنت شد؛ به‌طوری که قیمت نفت در هفته اخیر حدود ۱۶ درصد افزایش پیدا کرد.

تحلیلگران معتقدند افزایش هزینه انرژی می‌تواند فشارهای تورمی را بیشتر کند و همین موضوع احتمال حفظ نرخ بهره بالا توسط بانک‌های مرکزی را افزایش می‌دهد.

طلا از زمان آغاز جنگ چقدر افت کرده است؟

بر اساس گزارش‌های بازار، قیمت طلا از زمان آغاز جنگ علیه ایران در اواخر فوریه تاکنون حدود ۲۵ درصد کاهش داشته است.

این افت قیمت برخلاف تصور سنتی درباره طلا به عنوان دارایی امن در شرایط بحران رخ داده است؛ زیرا نگرانی از افزایش تورم ناشی از جنگ باعث شده معامله‌گران بیشتر روی احتمال افزایش نرخ بهره تمرکز کنند.

احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا بالا رفت

داده‌های اقتصادی اخیر احتمال افزایش نرخ بهره در نشست بعدی کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا (FOMC) را کاهش داده است، اما همچنان نگرانی درباره تورم و رشد قیمت نفت وجود دارد.

بر اساس برآورد معامله‌گران، احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در ماه سپتامبر حدود ۵۸ درصد ارزیابی شده است.

فیلیپ جفرسون، معاون رئیس فدرال رزرو، نیز اعلام کرده است در صورتی که شاخص‌های تورمی در کوتاه‌مدت بهبود پیدا نکنند، از افزایش نرخ بهره حمایت خواهد کرد.

نظر گلدمن ساکس درباره آینده طلا

بانک گلدمن ساکس در تحلیلی اعلام کرده است سهم طلا در سبد سرمایه‌گذاری بخش خصوصی همچنان پایین است و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند باعث شود سرمایه‌گذاران بیشتری به سمت تنوع‌بخشی دارایی‌ها و خرید طلا حرکت کنند.

برخی کارشناسان نیز معتقدند در صورت کاهش نگرانی‌ها درباره نرخ بهره و بازگشت تقاضای سرمایه‌گذاری، طلا همچنان ظرفیت رشد دوباره خواهد داشت.

آخرین قیمت فلزات گران‌بها

در بازار سایر فلزات ارزشمند نیز تغییرات زیر ثبت شد: