تحلیل تکنیکال قیمت طلا ۳ شهریور ۱۴۰۵ / مقصد بعدی ۵۰۰۰ دلار؟
قیمت طلا پس از ثبت بالاترین سطح خود در بیش از سه ماه گذشته، در معاملات روز سهشنبه با کاهش همراه شد. با این حال، تحلیلگران معتقدند افت اخیر لزوما به معنای پایان روند صعودی نیست و خریداران همچنان محدوده ۴۹۰۰ تا ۵۰۰۰ دلار را بهعنوان هدف بعدی دنبال میکنند.
در بازار نقدی، هر اونس طلا با ۰٫۲ درصد کاهش به ۴۶۴۰ دلار و ۳۹ سنت رسید. در بازار آتی آمریکا نیز قیمت طلا در محدوده ۴۶۹۶ دلار باقی ماند.
کاهش قیمت طلا در آستانه دادههای تورمی آمریکا
سرمایهگذاران در شرایطی با احتیاط بیشتری معاملات طلا را دنبال میکنند که بازار در انتظار انتشار دادههای جدید تورمی آمریکا و سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس جکسون هول است.
این اطلاعات میتواند سرنخهای مهمی درباره مسیر آینده نرخ بهره آمریکا ارائه دهد. هرگونه تغییر در انتظارات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو میتواند مستقیما بر ارزش دلار و در نتیجه قیمت طلا اثر بگذارد.
طلا در روزهای گذشته با افزایش تقاضا توانست به بالاترین سطح خود در بیش از سه ماه گذشته برسد، اما در معاملات روز سهشنبه بخشی از این رشد را پس داد.
حمایت خریداران از قیمت طلا در محدوده ۴۹۰۰ دلار
با وجود کاهش اخیر، برخی تحلیلگران همچنان چشمانداز صعودی برای طلا دارند. از نگاه این گروه، هرگونه افت قیمت در شرایط فعلی میتواند با ورود خریداران مواجه شود؛ بهخصوص اگر سرمایهگذاران همچنان انتظار داشته باشند قیمت اونس طلا در ادامه به محدوده ۴۹۰۰ تا ۵۰۰۰ دلار برسد.
ضعف احتمالی دلار نیز یکی از عواملی است که میتواند از طلا حمایت کند. تغییر سیاست وزارت خزانهداری آمریکا درباره بازخرید اوراق خزانه میتواند بر بازار اوراق و ارزش دلار اثر بگذارد و در صورت تضعیف دلار، جذابیت طلا برای خریداران سایر ارزها افزایش پیدا میکند.
با این حال، مسیر صعودی طلا بدون مانع نیست.
نرخ بهره بالا مانع جهش سریع طلا میشود
یکی از مهمترین ریسکهای پیش روی طلا، باقی ماندن نرخ بهره آمریکا در سطوح بالا است. نرخهای بهره بالاتر معمولا هزینه فرصت نگهداری داراییهایی مانند طلا را افزایش میدهد و میتواند بخشی از تقاضا برای این فلز گرانبها را محدود کند.
نوسانات قیمت نفت نیز عامل دیگری است که میتواند مسیر طلا را پیچیدهتر کند. افزایش قیمت نفت میتواند فشارهای تورمی را افزایش دهد و در نتیجه انتظارات بازار درباره کاهش نرخ بهره را تغییر دهد.
به همین دلیل، حتی با وجود چشمانداز صعودی برخی معاملهگران، رسیدن سریع قیمت طلا به سطوح بسیار بالاتر مانند ۵۳۵۰ دلار با موانعی روبهرو خواهد بود.
تنشهای سیاسی همچنان زیر نظر بازار
تحولات ژئوپلیتیک نیز همچنان یکی از عوامل اثرگذار بر بازار طلاست. تنش میان ایران و آمریکا و تهدیدهای مطرحشده درباره اقدام متقابل در برابر تحریمهای اقتصادی آمریکا میتواند ریسکهای سیاسی بازارهای جهانی را افزایش دهد.
طلا در دورههای افزایش نااطمینانی اقتصادی و سیاسی معمولا بهعنوان یکی از داراییهای امن مورد توجه سرمایهگذاران قرار میگیرد. بنابراین تشدید تنشهای ژئوپلیتیک میتواند در صورت افزایش تقاضای پناهگاه امن، از قیمت این فلز حمایت کند.
وضعیت سایر فلزات گرانبها
روند نزولی امروز تنها به طلا محدود نبود. در بازار سایر فلزات گرانبها نیز نقره، پلاتین و پالادیوم با کاهش قیمت مواجه شدند.
این رفتار همجهت نشان میدهد فشار فروش در بازار فلزات گرانبها در معاملات اخیر افزایش یافته است؛ با این حال، چشمانداز هرکدام از این فلزات به عوامل متفاوتی از جمله شرایط اقتصاد جهانی، تقاضای صنعتی و سیاستهای پولی آمریکا وابسته است.
جمعبندی
قیمت طلا پس از رسیدن به بالاترین سطح بیش از سه ماه گذشته، امروز با کاهش جزئی همراه شد و هر اونس طلای نقدی به ۴۶۴۰ دلار و ۳۹ سنت رسید. با وجود این عقبنشینی، محدوده ۴۹۰۰ تا ۵۰۰۰ دلار همچنان بهعنوان یکی از اهداف صعودی مورد توجه معاملهگران قرار دارد.
در کوتاهمدت، دادههای تورمی آمریکا، سخنرانی کوین وارش، مسیر نرخ بهره، ارزش دلار و تحولات ژئوپلیتیک مهمترین عواملی هستند که میتوانند جهت بعدی قیمت طلا را مشخص کنند.
