محرک رشد طلا یافت شد!

 طلا (XAU/USD) در روز چهارشنبه با تداوم تثبیت پس از رالی ماه اوت، در ۲۴۷۰ دلار معامله شد.

گفتنی است کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا، که همبستگی منفی با طلا دارد، محرکی برای این افزایش بوده است. گذشته از این، به دلیل نگرانی‌های فزاینده پیرامون تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و درگیری روسیه و اوکراین، جریان‌های امن، حمایت بیشتری از فلز زرد به عمل می‌آورند. به گفته‌ی تحلیلگران، این جریان‌های امن ممکن است به دلیل موقعیت‌یابی بیش از حد، محدود شوند.

افزایش قیمت طلا با کاهش شاخص PPI

در پی انتشار داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده‌ی آمریکا (PPI) در روز سه‌شنبه، قیمت طلا افزایش چشمگیری را تجربه کرد. داده‌ها کاهش کلی شرایط تورمی و افزایش انتظارات مبنی بر کاهش نرخ بهره در ایالات متحده را نشان می‌دهند. به ویژه PPI اصلی نتوانست انتظارات را برآورده کند.

علاوه بر این، بانک مرکزی نیوزلند (RBNZ) در اوایل روز چهارشنبه، یک کاهش غیرمنتظره ۰٫۲۵ درصدی نرخ سیاستی خود را انجام داد که احتمالاً از کاهش نرخ بهره در سطح جهانی خبر می‌دهد. نرخ‌های بهره پایین‌تر برای طلا مثبت است، چرا که نسبت به سایر دارایی‌های بدون بهره، این فلز گرانبها را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر می‌کند.

به گفته‌ی تی‌دی سکیوریتیز (TD Securities)، حتی اگر ریسک ژئوپلیتیکی تشدید شود، طلا ممکن است از نظر پتانسیل صعودی، محدود باشد.

دانیل غالی، استراتژیست ارشد کالا در تی‌دی سکیوریتیز (TD Securities) بر این باور است که طلا به‌عنوان یک پناهگاه امن، لزوماً پیشنهاد قانع‌کننده‌ای نیست.

گرچه خطرات ژئوپلیتیکی ناشی از حمله‌ی قریب الوقوع احتمالی ایران از فلز زرد حمایت می‌کند، اما این اثر حمایتی محدود است، و با واکنش نسبتا ملایم طلا به فروش وحشتناک ناشی از سقوط داده‌های مشاغل غیرکشاورزی ایالات متحده در ابتدای ماه اوت، منعکس می‌شود.

در چشم‌انداز دیگر، بانک‌های مرکزی آسیا در اوایل سال، زمانی که دلار آمریکا (USD) به دنبال آمار تورم ایالات متحده در بهار بیش از حد انتظار افزایش یافت، طلا را احتکار کردند و به این ترتیب، انتظارات فدرال رزرو برای کاهش نرخ کمرنگ شد. این امر منجر به کاهش شدید ارزش فارکس (FX) آسیا در برابر دلار شد و بانک‌های مرکزی آسیا طلا را به عنوان پوشش ارزی خریداری کردند.

تحلیل تکنیکال: تثبیت طلا در زیر سقف محدوده، ادامه دارد

طلا درست زیر سقف محدوده‌ای که از ماه جولای به سمت بالا و پایین جهش کرده، در حال تثبیت است. روند کوتاه‌مدت احتمالاً جانبی است و با توجه به روند موافق بازار، احتمال بیشتری وجود دارد که در آن جهت امتداد یابد.

نمودار 4 ساعته طلا XAU/USD

شکست به زیر ۲,۴۵۵ دلار بر اساس بسته‌شدن، به تأیید شروع یک نزول جدید در محدوده کمک می‌کند و در نتیجه روند جانبی را گسترش می‌دهد. اگر چنین باشد، قیمت احتمالاً به ۲۴۰۰ دلار یا شاید کف محدوده در ۲۳۹۰ دلار کاهش خواهد یافت. با توجه به این واقعیت که دامنه کمی کاهش می‌یابد، ممکن است در مراحل نهایی توسعه یک الگوی مثلثی باشد.

با این حال، شکست قاطع بالاتر از سقف دامنه، نشان‌دهنده‌ی توسعه‌ی روند صعودی‌تر است. چنین شکستی احتمالاً به دنبال سطحی بالاتر تا حداقل ۲۵۵۰ دلار خواهد بود که با گرفتن نسبت فیبوناچی ۰٫۶۱۸ ارتفاع محدوده و برون‌‌یابی آن، بیشتر محاسبه می‌شود.

یک شکست قاطع می‌تواند با یک کندل سبز بلند که به وضوح از این سطح نفوذ می‌کند و نزدیک به ارتفاع آن بسته می‌شود، یا سه شمع سبز متوالی در یک ردیف که سطح را شکسته است، مشخص شود.