صندوق درآمد ثابت چیست؟ مزایا، معایب و نحوه سرمایه گذاری

بالا رفتن نرخ ارز و تورم بسیاری از افراد را به فکر حفظ دارایی خود و روش‌های مطمئن برای سرمایه‌گذاری کشانده است. صندوق درآمد ثابت از جمله روش‌هایی است که با سرمایه‌گذاری در آن می‌توانید به درآمد ثابت برسید. حال سوال اینجاست صندوق درآمد ثابت چیست و چطور باید در آن سرمایه‌گذاری کنید؟ این روش سرمایه‌گذاری چه مزیت‌ها و معایبی دارد؟ در ادامه با میلی مگ همراه باشید تا به شما پاسخ دهیم.

صندوق درآمد ثابت چیست؟

اگر می‌خواهید با دارایی خود به درآمد ثابت برسید و انتهای هر ماه سود کسب کنید، صندوق‌های درآمد ثابت یکی از گزینه‌های پیش‌روی شماست. در این روش سرمایه‌گذاری، صندوق‌ها ۷۰ تا ۹۰ درصد از سرمایه‌ کسب شده را در اوراق (اوراق قرضه دولتی، اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی) سرمایه‌گذاری می‌کنند که نتیجه آن کسب سود ثابت یا همان درآمد ثابت است.

بیشتر بخوانید:
سرمایه‌گذاری چیست؟ پول شما چگونه برایتان کار می‌‌کند؟

اوراق صندوق های درآمد ثابت چیست؟

همانطور که اشاره کردیم، در این روش سرمایه‌گذاری، صندوق‌ها آورده سرمایه‌گذاران را برای خرید اوراق صرف می‌کنند. این اوراق بهادار با هدف تأمین مالی عرضه می‌شوند که طی آن سرمایه معامله‌گران به ناشران اوراق پرداخت می‌شود. در مقابل، ناشران نیز وظیفه دارند به‌صورت دوره‌ای، سود ثابتی را به صندوق‌ها پرداخت کنند. سپس صندوق مقداری از سود را به عنوان درآمد ثابت به سرمایه‌گذار می‌پردازد و بخش دیگری از آن به عنوان کارمزد نزد صندوق باقی می‌ماند.

صندوق‌ها زمان خرید اوراق بهادار، سررسید را مشخص می‌کنند. ناشران وظیفه دارند تا زمان سررسید اوراق سود صندوق را پرداخت کنند. در نهایت، زمان سررسید اوراق، اصل سرمایه به سرمایه‌گذاری بازگردانده می‌شود. سودی که از طریق صندوق‌های درآمد ثابت به‌دست می‌آید، ممکن است در دوره‌های مختلف، کمی نوسان داشته باشد. البته تفاوت درآمد در دوره‌های مختلف زیاد نیست؛ به همین دلیل باید آن را یک سود ثابت و مشخص‌شده فرض کنیم. به‌طور کلی، میزان ریسک در صندوق درآمد ثابت در مقایسه با روش‌های دیگر سرمایه‌گذاری کمتر است. در عین حال میزان سوددهی بیشتری نسبت به سپرده‌گذاری در بانک دارد.

بیشتر بخوانید:
انتخاب بهترین گزینه سرمایه‌گذاری با سود روزانه

چرا سود صندوق درآمد ثابت از بانک بیشتر است؟

نحوه سوددهی در هر دو روش با همدیگر چند شباهت اساسی دارد؛ از جمله پرداخت سود به‌صورت وجه نقد در بازه زمانی مشخص. باوجوداین، موعد پرداخت سود در روش سپرده‌گذاری در بانک با توجه به نوع حساب متفاوت خواهد بود. در این روش، سررسید به‌صورت بلندمدت برای سرمایه‌گذار تعریف می‌شود که اغلب به‌مدت یک ساله یا دو ساله است. در صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، سود با بازه زمانی تعریف شده بین یک تا سه ماهه خواهد بود. درصورتی‌که سرمایه‌گذاری در صندوق در بازه زمانی کمتری از روزهای تعریف شده باشد، باز هم سود به سرمایه‌گذار تعلق می‌گیرد.

بیشتر بخوانید:
بهترین سرمایه‌گذاری در ایران؛ ۱۰ روش برای بیشترین سود و مقابله با تورم

انواع صندوق درآمد ثابت

تا اینجای مطلب در مورد اینکه صندوق های درآمد ثابت چیست و چه تفاوتی با سپرده‌گذاری در بانک دارد، صحبت کردیم. انواع مختلفی از روش‌های سرمایه‌گذاری در صندوق با درآمد ثابت وجود دارد؛ اما دو شکل رایج آن به‌صورت عادی و نوع دوم است.

۱- صندوق با درآمد ثابت عادی

در این روش مدیران صندوق‌ها وظیفه دارند بین ۸۵ درصد از دارایی سرمایه گذاران را برای خرید اوراق با درآمد ثابت (از جمله اوراق قرضه دولتی، اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی) صرف کنند. از آنجا که این اوراق ریسک بسیار پایینی دارند، مدیران صندوق‌ها نیز این روش را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. ۱۵ درصد باقی‌مانده سرمایه‌ها نیز برای سهام و اوراق اختیار معاملاتی صرف می‌شود.

۲- صندوق با درآمد ثابت نوع دوم

در روش دوم حداقل ۹۰ درصد از ترکیب دارایی سرمایه‌گذاران برای خرید اوراق بهادار با درآمد ثابت (از جمله اوراق قرضه دولتی، اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی) صرف می‌شود. همچنین در این روش صندوق‌ها می‌توانند تا ۵ درصد از سرمایه جمع‌آوری شده را در سهام، حق تقدم سهام و اوراق اختیار معامله سرمایه‌گذاری کنند. در جدول زیر، می‌توانید مقایسه بین هر دو نوع صندوق درآمد ثابت را مشاهده کنید:

نوع سرمایه‌گذاری	صندوق با درآمد ثابت عادی	صندوق با درآمد ثابت نوع دوم
خرید اوراق بهادار با درآمد ثابتخرید گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی	حداقل ۸۵ درصد	حداقل ۹۰ درصد
خرید گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی	حداکثر تا ۴۰ درصد	حداکثر تا ۴۰ درصد
سهام،‌ حق تقدم سهام و اوراق اختیار معاملاتی	حداکثر تا ۱۰ درصد	حداکثر تا ۵ درصد
واحدهای سرمایه‌گذاری و صندوق‌های سرمایه‌گذاری	حداکثر ۱۰ درصد	حداکثر ۵ درصد

تمامی قوانین مربوط به نحوه سرمایه‌گذاری در هر دو نوع صندوق درآمد ثابت براساس آخرین مصوبه سازمان بورس و اوراق بهادار در تاریخ ۱۴۰۳/۰۶/۲۸ صورت گرفته است.

بیشتر بخوانید:
مقایسه بهترین صندوق‌های درآمد ثابت در ایران

مزیت‌های سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت

تا اینجای مطلب متوجه شدید صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت چیست. احتمالا برای شما هم سوال باشد چرا با وجود روش‌های دیگر سرمایه‌گذاری، بسیاری این روش را انتخاب می‌کنند؟ مزیت‌های سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت مهم‌ترین دلیلی است که این افراد را برای انتخاب این روش ترغیب می‌کند. مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در این صندوق عبارت است از:

۱- ریسک پایین

اگرچه میزان سودی که از طریق صندوق درآمد ثابت به‌دست می‌آید، در مقایسه با روش‌هایی مثل ترید ارز دیجیتال، ورود به دنبال بورس و سهام، خرید طلای آب شده از میلی و یا فعالیت در بازار فارکس سود کمتری دارد، اما سود آن ثابت و مشخص شده است. از سوی دیگر، هیچ ریسکی به دنبال ندارد و سرمایه‌گذاران می‌توانند با امنیت کامل پول خود را در اختیار یک صندوق سرمایه‌گذاری قرار دهند.

بیشتر بخوانید:
سود سرمایه‌گذاری در طلا چقدر است؟

۲- وجود مدیریت حرفه‌ای در صندوق‌ها

کسانی که صندوق سرمایه‌گذاری را تشکیل می‌دهند غالبا از افراد برجسته و مسلط به شرایط خرید و فروش اوراق بهادار، سهام و سرمایه‌گذاری است. این افراد با کسب اطلاعات دقیق در مورد اوراق قرضه می‌دانند باید در چه زمینه‌ای سرمایه‌گذاری کنند. از سوی دیگر با فروش به موقع سود بیشتری را کسب می‌کنند. در حالی که افراد عادی به دلیل نداشتن تجربه و دانش خرید و فروش اوراق قرضه قادر به کسب سود ثابت نیستند.

۳- نقدشوندگی بالا

شما هر زمان که اراده کنید می‌توانید سرمایه صندوق درآمد ثابت خود را به وجه نقد تبدیل کنید. در واقع زمان خرید واحدهای صندوق با درامد ثابت را خریداری می‌کنید و زمانی که قصد فروش دارید می‌توانید چند واحد یا حتی همه واحدها را بفروشید. حتی برخی از صندوق‌ها ضامن نقدشوندگی نیز دارند که ضمانت می‌کند هر زمان سرمایه‌گذار قصد فروش داشته باشد، برای واحدهای او مشتری وجود دارد.

۴- بدون نیاز به سرمایه‌ بالا

یکی دیگر از مزیت‌های سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت امکان خرید واحدها حتی با سرمایه اندک است. در این بازار می‌توانید با هر میزان دارایی که در اختیار دارید (حتی کمتر از یک میلیون تومان) برای خرید هر واحد صندوق اقدام کنید. میزان سودی که هر ماه یا هر دوره دریافت می‌کنید، برحسب میزان آورده شما محاسبه می‌شود.

بیشتر بخوانید:
بهترین سرمایه گذاری با پول کم در ایران چیست

معایب صندوق درامد ثابت بورس

این روش سرمایه‌گذاری با تمامی مزایایش، بدون نقص و ایراد نیست. مهم‌ترین معایب صندوق کسب درآمد ثابت عبارت است از:

۱- افت ارزش سرمایه در برابر تورم

وقتی پول شما نزد صندوق امانت بوده و دلار سیر صعودی پیدا کرده است، به مرور زمان ارزش خود را از دست می‌دهد. فرض کنید ۲۰۰ میلیون تومان را در یک صندوق درآمد ثابت برای مدت ۶ ماه سرمایه‌گذاری کردید. اگر طی این مدت نرخ تورم ۵۰ درصد باشد، شما فقط ۲۷ تا ۳۰ درصد از سرمایه خود را به عنوان سود دریافت خواهید کرد؛ پس عملا ۲۰ تا ۲۲ درصد از ارزش سرمایه خود را از دست می‌دهید.

بیشتر بخوانید:
۶ پیشنهاد جذاب برای بهترین سرمایه گذاری با ۱۰ میلیون تومان

۲- جا ماندن از سایر فرصت‌های بازار سرمایه

کسی که با ترید یا معامله کردن با سایر روش‌های کسب سود آشنا باشد، به جای انتخاب صندوق درآمد ثابت می‌تواند به سراغ روش‌های سودآورتر برود. اما انتخاب این روش در دراز مدت باعث از بین رفتن فرصت سرمایه‌گذاری و کسب سود بیشتر از طریق سایر بازارها می‌شود.

۳- پرداخت هزینه‌های مدیریت صندوق

طی مدت زمانی که در صندوق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کرده و قصد کسب سود دارید، باید بخشی از سود دریافت شده را برای تیم صندوق کنار بگذارید. در واقع، شما باید کارمزد خرید و فروش اوراق بهادار را به تیم پشتیبان صندوق درآمد ثابت بپردازید. همین قضیه باعث کاهش سود می‌شود. 

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت

در انتخاب صندوق برای سرمایه‌گذاری حتما به پیشینه صندوق توجه داشته باشید؛ زیرا تیم صندوق باید توانایی مدیریت ریسک و کسب سود را داشته باشد. به‌طور کلی، صندوق‌ها براساس میزان بازدهی می‌توانند یک ماهه، سه ماهه، شش ماه و حتی یک ساله باشند. میزان درآمد ثابت شما تا حد زیادی به نوع صندوق و سپس بازه زمانی سرمایه‌گذاری بستگی دارد.

سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت به‌شکل حضوری و حتی آنلاین انجام می‌شود. به‌طوری‌که می‌توانید با مراجعه به سامانه‌های معاملاتی به‌راحتی سرمایه‌گذاری خود را انجام دهید. البته برای این کار به کد بورسی هم نیاز دارید. سپس باید نام نماد صندوق مورد نظر خود را در وب سایت «معاملات آنلاین» کارگزاری مورد نظر جستجو کنید. قیمت هر واحد نیز در مقابل نماد صندوق نوشته شده است که برحسب توان مالی خود می‌توانید انتخاب کنید. معاملات پیوسته صندوق درآمد ثابت از ساعت ۹ صبح شروع می‌شود و تا ۱۵ عصر ادامه دارد.

بیشتر بخوانید:
بهترین سرمایه گذاری کوتاه مدت؛ ۵ روش سودده در زمان کوتاه

مقایسه صندوق درآمد ثابت با خرید طلا و پس‌انداز در بانک

با توجه به اینکه خرید طلا همیشه به عنوان یکی از کم‌ریسک‌ترین راه‌های سرمایه‌گذاری بوده است، جا دارد این دو را با یکدیگر مقایسه کنیم.

ویژگی	صندوق درآمد ثابت	خرید طلا
درآمد ماهیانه یا دوره‌ای	دارد	ندارد
میزان سود	بین ۲۷ تا ۳۰ درصد سرمایه	برحسب افزایش نرخ طلا
میزان ریسک	پایین	پایین
حفظ ارزش دارایی در برابر تورم	دارایی ارزش خود را از دست می‌دهد.	ارزش دارایی حفظ می‌شود.
بازگشت اصل دارایی	قابل برگشت	قابل برگشت
کارمزد و مالیات	پرداخت به مدیران صندوق و مالیات	بدون نیاز به مالیات و کارمزد *

* اگر برای خرید طلای آب شده اقدام کنید، نیازی به پرداخت هزینه اجرت ساخت و مالیات نیست. در روش خرید طلاهای نو و زینتی باید مالیات و اجرت ساخت را پرداخت کنید.

در اینجا هم بین روش پس‌اندازه سرمایه در بانک و روش سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت مقایسه خلاصه‌وار انجام دادیم:

ویژگی	صندوق درآمد ثابت	پس‌انداز در بانک
درآمد ماهیانه یا دوره‌ای	دارد	دارد
میزان سود	بین ۲۷ تا ۳۰ درصد	بین ۲۱ تا ۲۵ درصد
میزان ریسک	پایین	پایین
حفظ ارزش دارایی در برابر تورم	ارزش دارایی از بین می‌رود	ارزش دارایی از بین می‌رود
بازگشت اصل دارایی	قابل برگشت	قابل برگشت
مالیات و کارمزد	دارد	دارد

در آخر

صندوق سرمایه گذاری ثابت چیست و چه مزایا و معایبی دارد؟ پاسخ این سوال را به‌طور کامل در این مقاله آن را بررسی کردیم. باتوجه به نرخ بالای تورم و کارمزدهای صندوق درآمد ثابت، خرید طلای آب شده بهترین روش سرمایه‌گذاری در شرایط اقتصادی فعلی ایران محسوب می‌شود. اگر در این زمینه، نیاز به راهنمایی بیشتر دارید، کارشناسان میلی مشتاق راهنمایی شما هستند. شما می‌توانید همین حالا با شماره ۰۲۱۹۱۲۰۰۱۵۰ تماس بگیرید.

سوالات متداول