پیشبینی تکاندهنده رویترز از قیمت طلا / ۴۶۸۱ دلار کلید ماجراست!
قیمت طلا پس از رسیدن به بالاترین سطح خود در بیش از سه ماه گذشته، اندکی عقبنشینی کرد؛ با این حال، تحلیل فنی رویترز نشان میدهد در صورت عبور قیمت از مقاومت ۴۶۸۱ دلار، مسیر برای صعود اونس طلا به محدوده ۴۷۰۷ تا ۴۷۴۳ دلار باز خواهد شد. در همین حال، سرمایهگذاران منتظر انتشار داده تورمی PCE آمریکا و سخنرانی «کوین وارش» در نشست جکسون هول هستند.
قیمت نقدی طلا در معاملات اخیر با ۰.۳ درصد کاهش به ۴۶۴۲ دلار و ۷۴ سنت در هر اونس رسید. این فلز گرانبها روز سهشنبه به بالاترین سطح خود از اواسط ماه مه رسیده بود؛ روندی که پس از رشد بیش از ۵ درصدی طلا در هفته گذشته و اعلام برنامه وزارت خزانهداری آمریکا برای بازخرید اوراق قرضه تقویت شد.
در بازار معاملات آتی آمریکا، هر اونس طلا برخلاف بازار نقدی با ۰.۱ درصد افزایش، ۴۷۰۰ دلار و ۷۰ سنت معامله شد.
مقاومت مهم طلا در ۴۶۸۱ دلار
به گفته وانگ تائو، تحلیلگر فنی رویترز، قیمت نقدی طلا ممکن است بار دیگر سطح مقاومت ۴۶۸۱ دلار را آزمایش کند.
در صورتی که قیمت بتواند از این مقاومت عبور کند، اهداف بالاتری در دسترس خریداران قرار خواهد گرفت. بر اساس این تحلیل، محدوده ۴۷۰۷ تا ۴۷۴۳ دلار میتواند مقصد بعدی طلا باشد.
به این ترتیب، رسیدن طلا به مرز ۴۷۴۳ دلار به شکسته شدن مقاومت ۴۶۸۱ دلار و حفظ قدرت خرید در بازار بستگی خواهد داشت. در مقابل، ناتوانی در عبور از این سطح میتواند باعث افزایش فشار فروش و ادامه اصلاح کوتاهمدت شود.
PCE آمریکا مسیر طلا را مشخص میکند
اکنون یکی از مهمترین محرکهای بازار، انتشار شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی یا PCE آمریکا مربوط به ماه ژوئیه است. این شاخص یکی از معیارهای مورد توجه فدرال رزرو برای ارزیابی تورم محسوب میشود.
سرمایهگذاران همچنین چشمانتظار سخنرانی روز جمعه کوین وارش در نشست سالانه بانکهای مرکزی در جکسون هول هستند. اظهارات او میتواند سرنخهایی درباره مسیر سیاست پولی آمریکا و احتمال تغییر نرخ بهره در ماه سپتامبر ارائه کند.
وائل مکارم، مدیر ارشد استراتژی بازارهای مالی در اکسنس، معتقد است بهترین سناریو برای طلا، ترکیب تورم پایینتر از انتظار با موضعی حمایتی یا متعادل از سوی وارش است. چنین شرایطی میتواند انتظارات برای کاهش بازدهی واقعی را تقویت کرده و هزینه فرصت نگهداری طلا را کاهش دهد.
احتمال کاهش نرخ بهره به نفع طلاست
دادههای اقتصادی اخیر آمریکا نیز انتظارات بازار درباره سیاست پولی فدرال رزرو را تغییر دادهاند. آمار اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا کمتر از انتظار کاهش یافته و تورم مصرفکننده نیز مطابق پیشبینیها بوده است.
این تحولات باعث شده انتظارات برای افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر تعدیل شود. بر اساس ابزار CME FedWatch، معاملهگران در حال حاضر احتمال ۶۱.۶ درصدی برای ثابت ماندن نرخ بهره فدرال رزرو در ماه آینده در نظر گرفتهاند.
در صورت کاهش فشارهای تورمی و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره، جذابیت طلا میتواند بیشتر شود؛ زیرا کاهش نرخهای بهره معمولاً هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون بازدهی مانند طلا را کاهش میدهد.
بازخرید اوراق خزانه به کمک طلا آمد
برنامه وزارت خزانهداری آمریکا برای بازخرید اوراق قرضه بلندمدت نیز یکی از عوامل اثرگذار بر بازار طلا بوده است.
از سوی دیگر، نگرانی درباره پایداری وضعیت مالی آمریکا میتواند در صورت تشدید، تقاضا برای داراییهایی مانند طلا را افزایش دهد. ضعف دلار نیز همچنان یکی از عوامل حمایتی برای فلز زرد محسوب میشود.
در چنین شرایطی، بازار طلا همزمان تحت تأثیر سیاست پولی، وضعیت دلار، بازده اوراق قرضه و نگرانیهای مالی آمریکا قرار دارد.
تحولات ایران و نفت
در بازار انرژی نیز تحولات مربوط به ایران مورد توجه معاملهگران قرار گرفته است. ایران اعلام کرده مذاکرات با عمان برای مدیریت تنگه هرمز از سر گرفته شده و این خبر به کاهش قیمت نفت کمک کرده است.
کریستالینا جورجیوا، مدیرعامل صندوق بینالمللی پول، نیز اعلام کرده اقتصاد جهانی توانسته شوک انرژی ناشی از جنگ ایران را بهتر از حد انتظار پشت سر بگذارد. با این حال، او نسبت به وخامت وضعیت مالی برخی کشورها هشدار داده است.
نقره، پلاتین و پالادیوم صعود کردند
در بازار سایر فلزات گرانبها نیز روند معاملات مثبت بود. قیمت هر اونس نقره نقدی با ۰.۹ درصد افزایش به ۶۹ دلار و ۲۶ سنت رسید.
پلاتین نیز ۰.۴ درصد رشد کرد و به ۱۸۶۵ دلار و ۹ سنت رسید. پالادیوم با بیشترین رشد در میان این فلزات، ۱.۳ درصد افزایش یافت و ۱۳۴۳ دلار و ۷۵ سنت معامله شد.
در مجموع، طلا پس از رسیدن به سقف بیش از سهماهه خود وارد فاز استراحت شده است، اما چشمانداز تکنیکال همچنان برای خریداران جذاب به نظر میرسد. سطح ۴۶۸۱ دلار اکنون مهمترین مقاومت پیشروی بازار است و عبور از آن میتواند طلا را به سمت ۴۷۰۷ تا ۴۷۴۳ دلار هدایت کند. در همین حال، داده PCE و سخنرانی جکسون هول میتوانند جهت حرکت بعدی بازار را مشخص کنند.
